Sekoitettu osakemarkkinoilla? Älä ole. Pohjavarasto

{h1}

Toimittajan huomautus: Tämä on vieraskirja Matt Alden S.: ltä, kustantaja Osingonmunkki.


Osakemarkkinat voivat olla hämmentävä ja kiireinen paikka. Varsinkin taantumien, pankkitakuiden ja valtavan volatiliteetin jälkeen voi tuntua siltä, ​​että se toimii ilman riimejä tai syytä.

Keskeinen taito kenellekään miehelle on kyky hallita omaa talouttaan. On tärkeä osa elämää pystyä ymmärtämään tarkalleen mitä hän omistaa ja miksi hän omistaa sen. Mutta monet miehet myöntävät, etteivät he edes tiedä osakemarkkinoiden toiminnan perusteita.


Onneksi kaiken kaupankäynnin ja non-stop-tiedotusvälineiden melun takana osakkeiden ostamisen ja myymisen perusteet ovat melko yksinkertaisia. Teknologian kehitys ja uutisten jakelun nopeuden lisääntyminen ovat saattaneet vaikeuttaa sitä pinnalla, mutta samat yleiset ajatukset pitävät paikkansa tänäänkin kuin 100 vuotta sitten. Tämä artikkeli antaa yleiskuvan osakekannasta ja siitä, miten osakkeita ostetaan ja myydään markkinoilla.

Osakekanta on murto-osa liiketoimintaa

Julkisen yrityksen omistusta kutsutaan yhteisesti osakkeeksi. Sijoittajien välillä ostetut ja myytävät osakkeet edustavat pieniä murto-osia kyseisestä liiketoiminnasta.


Esimerkiksi yksityisestä yrityksestä, jos kymmenellä ihmisellä on yhtä suuri osa pienestä puusepänliikkeestä, yrityksen voidaan ajatella koostuvan kymmenestä osakkeesta, joista jokaisella omistajalla / sijoittajalla on yksi osake. Koska se on jaettu kymmenellä tavalla näiden osakkeenomistajien kesken, jos yhtiö ansaitsee 500 000 dollarin voiton vuodessa, osakekohtainen tulos on 50 000 dollaria.



Puusepänliikkeen omistajat voisivat yhdessä päättää sijoittaa nämä voitot yrityksen kasvattamiseen, tai he voisivat käyttää osan rahasta maksamaan itselleen osan voitoista. Jos he haluavat lopettaa yrityksen, he voivat myydä osuutensa jollekin muulle. Yksi omistajista voi jopa päättää ostaa osakkeen toiselta omistajalta, jolloin hänellä on nyt kaksi osaketta eli 20% yrityksestä.


Moderni yritys toimii samalla tavalla, paitsi että se koostuu kymmenen osakkeen sijasta miljoonista tai jopa miljardeja osakkeita. Yritykset ovat 'julkisesti noteerattuja', mikä tarkoittaa, että osakkeita on x-määrä ja kuka tahansa voi ostaa tai myydä niitä pörssissä. Järjestääkseen niin monet omistajat johtoryhmäksi osakkeenomistajat äänestävät johtajia johtamaan yritystä. Osakkeenomistajat voivat vuosittain äänestää ihmisten valitsemiseksi hallitukseen, joka on organisaation korkein toimintaviranomainen. Sitten hallitus nimittää johtoryhmän, johon kuuluu toimitusjohtaja ja muu ylimmän johdon johtaja päivittäisestä liiketoiminnasta.

Hallitus tekee korkean tason päätökset liiketoiminnan suunnasta ja päättää myös, sijoittavatko kaikki voitot takaisin yhtiöön kasvua varten vai maksetaanko osa kokonaisvoitosta käteisenä, kutsutaan osingot, osakkeenomistajille.


Miksi yritykset julkistuvat?

Pörssiyhtiöt tekevät yleensä niin, koska haluavat kerätä enemmän rahaa kasvumahdollisuuksiin. Jos yksityisomistuksessa olevan yrityksen omistajat haluavat helpommin myydä yksityisiä osakkeitaan tai jos he haluavat myydä osan yrityksestään yleisölle kerättäkseen rahaa yrityksen kasvavan nopeammin, he pitävät julkista IPO: ksi. Listautumisannin aikana he myyvät osan yhtiön osakkeista yleisölle, ja siitä lähtien ihmiset voivat ostaa ja myydä näitä osakkeita keskenään.

Pienempi esimerkki voi havainnollistaa perusprosessia:


John-niminen mies omistaa yrityksen, joka myy ensiluokkaisia ​​viiksikampia - maailman parhaita. Hänellä on kymmenen työntekijää, ja hän omistaa 100% yrityksestä. Jonkin aikaa tämä toimii hyvin, kun hän ansaitsee 100 000 dollaria vuodessa voittoa ja myös hänen työntekijänsä pärjäävät melko hyvin. Mutta se näyttää joka kerta Movember liikkuu ympäriinsä, on vaikeampi ja vaikeampi pysyä mukana kaikessa myynnissä. Huolellisen harkinnan jälkeen hän päättää kutsua viisi melko varakasta tuttavaa auttamaan yrityksen kasvattamisessa.

Jokainen siru on 50 000 dollaria, ja vastineeksi kukin saa 10% osuuden yrityksestä. Joten John on kerännyt 250 000 dollaria liiketoiminnalleen, mutta nyt hänellä on vain 50% yrityksestä. Yhtiön voidaan katsoa muodostuvan kymmenestä osakkeesta, joiden arvo on 50 000 dollaria, Johnin omistamana viisi ja kullakin viidellä sijoittajalla yksi. John voi käyttää tätä 250 000 dollaria palkkaamaan ylimääräisiä työntekijöitä ja ostamaan lisää työkaluja liiketoiminnan kasvattamiseksi nopeammin.


Viiden vuoden kuluttua liiketoiminnan voitto on jopa 500 000 dollaria vuodessa. Koska John omistaa siitä 50%, hänen tulo-osuutensa on 250 000 dollaria ja sijoittajan tulojen osuus 50 000 dollaria. He yhdessä päättävät kuitenkin sijoittaa osan näistä voitoista takaisin yhtiöön palkkaamaan enemmän työntekijöitä ja ostamaan enemmän laitteita.

Kymmenen vuoden jälkeen yritys on kasvanut entisestään. Sen vuotuinen kokonaisvoitto on nyt 2 miljoonaa dollaria ja kymmeniä työntekijöitä. Mutta John on erityisen kunnianhimoinen kaveri, ja hän haluaa levittää premium-viiksikampansa ympäri maailmaa ja ehkä jopa laajentaa muihin miehisiin hygieniatuotteisiin.

Joten John ja viisi sijoittajaa päättävät 'mennä pörssiin', mikä tarkoittaa, että heillä on listautumisannin ja myytävä osa yrityksestään julkisille sijoittajille. John omistaa edelleen 50% yrityksestä ja jokainen viidestä sijoittajasta edelleen 10%, mutta he päättävät myydä puolet yrityksestä yleisölle tässä listautumisannissa. Tämä tuo paljon uutta rahaa niiden laajentumisen rahoittamiseen.

John jakaa yhtiön miljoonaan osakkeeseen (eli jokainen alkuperäisestä kymmenestä osakkeesta jaettiin 100 000 osakkeeksi) ja myy 500 000 osaketta yleisölle hintaan 20 dollaria. Loput osakkeista ovat John, joka omistaa 250 000 osaketta (25% yhtiöstä), ja viisi alkuperäistä sijoittajaa, joilla kullakin on 50 000 osaketta (kullakin 5% yhtiöstä). John ja alkuperäiset sijoittajat laimentivat omistustaan ​​yrityksestä (50%: sta 25%: iin Johnilla ja 10%: sta 5%: iin jokaiselle sijoittajalle), mutta nyt on paljon enemmän rahaa työskennellä.

Myymällä 500 000 osaketta yleisölle hintaan 20 dollaria kukin, John kerää 10 miljoonaa dollaria miesten hygieniayritykselle palkkaamaan työntekijöitä ja ostamaan lisää työkaluja, jotta kaikista maailman viiksistä tulee paljon parempia. Ensimmäiset viisi varakasta sijoittajaa ovat myös onnellisia, koska nyt he voivat helposti myydä osakkeensa kenellekään. He voisivat myydä osakkeitaan ja siirtyä eläkkeelle tai ostaa lisää, jos haluavat.

Nyt kun Johnin yritys on julkinen, heillä on paljon täsmällisempiä vaatimuksia. Heidän on laadittava tarkastettu tilinpäätös neljä kertaa vuodessa, heidän on noudatettava yrityksen sisäisen tiedon jakamisen standardeja, ja osakkeenomistajat pääsevät valitsemaan hallituksen johtamaan yritystä.

Osakkeiden osakkeet ostetaan ja myydään pörssissä

Koska julkisen kaupankäynnin kohteena olevat yritykset koostuvat niin monesta osakkeesta ja niiden omistavat niin monet ihmiset, olisi vaikeaa vain ostaa ja myydä osakkeita epävirallisesti.

Tämän monimutkaisuuden ratkaisemiseksi osakkeiden osto ja myynti tapahtuu erillisessä pörssissä. Suurin pörssi on New Yorkin pörssi Wall Streetillä, ja on muita merkittäviä pörssejä, kuten NASDAQ, Lontoon pörssi ja Tokion pörssi. Nämä pörssit ovat markkinapaikkoja (joko fyysisiä tai sähköisiä), joissa ostetut ja myyvät tuotteet ovat osakkeita.

Ihmiset voivat ostaa tai myydä osakekannan hintaan, josta he voivat sopia, ja tämä hinta nousee ja laskee ajan myötä ostajien ja myyjien kysynnän ja tarjonnan perusteella. Lyhyellä aikavälillä osakekurssit voivat olla epävakaita, koska ostajilla ja myyjillä on useita syitä osakkeiden kaupankäyntiin milloin tahansa.

Pitkällä aikavälillä kohdeyhtiön liiketoiminnan tulos määrittää osakkeen arvon. Kun Johnin liiketoiminta tuotti vain 100 000 dollaria voittoa vuodessa, 10%: n osuudella liiketoiminnasta oli vain kohtalainen arvo. Myöhemmin, kun hän kasvatti liiketoimintansa 500 000 dollarin voittoon ja lopulta 2 miljoonan dollarin voittoon, 10 prosentin osuus yrityksestä olisi arvoinen paljon enemmän kuin se oli silloin, kun yritys teki vain 100 000 dollaria.

Kun yhtiö jaettiin myöhemmin miljoonaan osakkeeseen, jokainen osake oli halvempi, koska sen osuus oli vain pieni osa yrityksestä, mutta John ja alkuperäiset viisi sijoittajaa omistivat sitten kumpikin tuhansia osakkeita alkuperäisten, suurempien osakkeiden jakamisen vuoksi. osakkeita. Jos John jatkaa taitavasti nykyisen pörssinoteeratun miesten hygieniatuotteita hoitavan yrityksen johtamista, hän voi kasvattaa kokonaistuloksen 5 miljoonaan, 10 miljoonaan dollariin tai jopa enemmän. Osakkeiden hinta milloin tahansa verrattuna $ 20: n listautumisantiin vaihtelee, mutta pitkällä aikavälillä, jos liiketoiminta kasvaa, kunkin osakkeen arvo kasvaa. Jokainen osake edustaa tässä tapauksessa miljoonasosaa kasvavasta yrityksestä.

Esimerkiksi, kun yhtiöllä on 2 miljoonaa dollaria voittoa ja miljoona osaketta, John ja hallitus voivat päättää käyttää 50 prosenttia voitosta maksamaan 1,00 dollaria käteisosinkoja kullekin osakkeenomistajalle jokaisesta omistamastaan ​​osakkeesta. Osakkeenomistajat voivat pitää hallussaan osakkeita ja saada nämä osingot aina, kun yhtiö maksaa ne. Vuosia myöhemmin, jos yhtiö tuo 5 miljoonaa dollaria voittoa vuodessa ja maksaa edelleen 50% tuloksestaan ​​osinkoina osakkeenomistajille, kukin osakkeenomistaja saa 2,50 dollaria osinkoa omistamaansa osaketta kohden. On joitain yrityksiä, jotka ovat nostaneet osinkojaan vuosittain yli 25 tai jopa 50 peräkkäisen vuoden ajan.

Toisaalta, jos Johnin liiketoiminta suoriutuu huonosti ajan myötä ja vuotuinen voitto pienenee, osakkeiden arvot laskevat lopulta. Jos hänen yrityksensä joutuu koskaan konkurssiin, osakkeiden hinta ja arvo laskevat 0 dollariin.

Kuinka ostaa osakkeita

Voit ostaa osuuden julkisesti noteeratuista yrityksistä, sinulla on muutama ensisijainen vaihtoehto. Parasta vaihtoehtoa ei ole; se riippuu siitä, haluatko valita yksittäisiä osakkeita vai ei, kuinka paljon rahaa sinun on sijoitettava ja mitkä ovat tavoitteesi.

1) Käytä välittäjää osakkeiden osakkeiden ostamiseen

Sen sijaan, että menisit itse pörssiin, voit käyttää välittäjää ostojen tekemiseen puolestasi. Välittäjä on henkilö, joka on rekisteröity pörssiin ja pystyy ostamaan ja myymään osakkeiden osakkeita siinä. Vanhempina aikoina joudut soittamaan välittäjälle tai tapaamaan hänet henkilökohtaisesti, mutta nykyään suurin osa vuorovaikutuksesta tapahtuu verkossa. Voit luoda tilin verkossa välitysyrityksessä ja ostaa tai myydä osakkeita tililläsi. Se on samanlainen kuin verkkopankki, ja omistamasi osakkeet pidetään tällä välitystilillä.

Niille, jotka haluavat nähdä välittäjän kasvotusten, on täyden palvelun välitysyrityksiä, jotka tarjoavat tämän vaihtoehdon. He voivat antaa henkilökohtaista sijoitusneuvontaa ja auttaa sinua saavuttamaan taloudelliset tavoitteet.

Joko niin, sinun on yleensä maksettava välityspalkkiot, jotta he voivat ostaa ja myydä osakkeita puolestasi. Sijoittajat, jotka usein ostavat ja myyvät osakkeita, voivat kerätä paljon maksuja, mutta sijoittamalla pidempään ja ostamalla harvemmin voit pitää kustannukset alhaisina.

2) Osallistu suoraan osakkeiden ostosuunnitelmaan

Toinen alhaisen tai maksuttoman vaihtoehdon on, että voit ostaa osakkeita suoraan yritykseltä suoraa osakekauppasuunnitelmaa (DSPP) kutsutulla järjestelmällä. Voit tulla yrityksen rekisteröidyksi osakkeenomistajaksi suoraan heidän välittäjänsä kautta (organisaatio, joka hallinnoi osakkeita ja seuraa niiden osakkeita), ja joskus maksaa käteistä ostaa lisää osakkeita.

Tietyntyyppisiä suoria osakkeiden ostosuunnitelmia kutsutaan osinkojen uudelleensijoittamissuunnitelmiksi (DRiP). Näiden suunnitelmien mukaan omistat osakkeita suoraan, ja kun yhtiö maksaa käteisosinkoja osakkeenomistajille, yhtiö sijoittaa saamasi käteisosingot automaattisesti uudelleen ostamaan lisää osakkeita puolestasi, mukaan lukien osuudet osakkeista. Pitkän ajanjakson aikana voit kasvattaa pienen määrän halpoja osakkeita yhä suurempaan määrään arvokkaampia osakkeita ja lisätä eksponentiaalisesti varallisuuttasi ja osinkotulojasi.

Nämä suunnitelmat on tarkoitettu vain sijoittajille, jotka aikovat pitää yrityksen osakkeita jonkin aikaa. Toisin kuin välittäjässä, jossa voit helposti ostaa ja myydä osakkeita, nämä suunnitelmat on tarkoitettu potilaille, pitkäaikaisille sijoittajille.

3) Sijoita sijoitusrahastoihin

Jos et halua ostaa yksittäisten yritysten, kuten The Coca-Cola Company tai General Electric, osakkeita, sijoitusrahastot ovat toinen kannattava vaihtoehto.

Sijoitusrahasto on yhteissijoitusrahasto, jossa joukko sijoittajia kerää rahansa yhteen ja ostaa monien yritysten osakkeita yhdestä suuresta rahastosta. Rahastonhoitaja vastaa siitä, mitä osakkeita ostetaan tai myydään kyseisen sijoitusvälineen sisällä. Rahastossa pidettävät varat sisältävät osakkeita, joukkovelkakirjoja, käteistä ja muita sijoituksia. Pohjimmiltaan sijoitusrahastosijoittaja omistaa tietyn osakkeen sijaan osan suuremmasta joukosta erilaisia ​​osakkeita ja / tai muita varoja.

Sijoitusrahastoja on valtava määrä erilaisia, mutta ne voidaan ajatella kahdeksi yleiseksi ryhmäksi:

Aktiivisesti hoidetut sijoitusrahastot. Aktiivisesti hoidetun sijoitusrahaston kanssa rahastonhoitaja valitsee tarkoituksellisesti tietyt osakkeet ostettaviksi, hallussapitäviksi ja lopulta myytäviksi. Joskus rahastonhoitajan tavoitteena on yrittää tarjota sijoittajille parempi tuottoaste kuin muiden osakkeiden keskiarvo, mikä tarkoittaa, että hän yrittää 'voittaa markkinat'. Muina aikoina rahastonhoitaja voi yrittää minimoida volatiliteettia ja säilyttää sijoittajien varallisuuden kasvattaen silti rahaa kohtuullisella nopeudella.

Sijoitusrahastoilla on yleensä melko korkeat palkkiot rahaston osakkeiden ostamisesta ja myymisestä sekä rahastonhoitajalle maksamiseksi. Palkkiot ovat pieni osa rahaston arvosta vuosittain, mutta ne voivat kasvaa huomattavasti ajan myötä.

Indeksirahastot. Indeksirahasto on passiivisesti hoidettu sijoitusrahasto. Rahastonhoitaja ei ole tarkoituksellisesti valinnut tiettyjä osakkeita ostettavaksi tai myytäväksi tavoitteiden saavuttamiseksi. Sen sijaan indeksirahasto seuraa tiettyä luetteloa monista yrityksistä.

Yleisimmin seurattava hakemistoluettelo on Standard and Poor's 500, jota kutsutaan yleensä nimellä S&P 500. Tämä on luettelo 500: sta eräistä Yhdysvaltojen suurimmista ja kannattavimmista yrityksistä, ja se toimii ensisijaisena vertailukohtana pitkän aikavälin osakemarkkinoiden kehitys.

S&P 500 -indeksirahaston rahastonhoitajan ainoa tavoite on yrittää toistaa luettelon kehitys. Hän ostaa näiden 500 yrityksen osakkeita suunnilleen samassa suhteessa kuin indeksi tunnustaa. Koska tämä prosessi on melko automatisoitu, indeksirahastosijoittajien palkkiot ovat hyvin pieniä.

Indeksirahastoon ostaminen antaa sijoittajalle mahdollisuuden hajautua nopeasti, koska yksinkertaisen S&P 500 -rahaston pitäminen jakaa rahasi noin 500 yritykselle.

401 (k): n, IRA: n ja osakekannan suhde

Yksi osakemarkkinoiden mahdollisesti sekava näkökohta on päällekkäisyys 401 (k) suunnitelmat, Sinä menetja osakkeet. Jotkut ihmiset erehtyvät 401 (k) -suunnitelmiin ja IRA-investointeihin, mutta ne ovat yksinkertaisesti eläkkeelle tarkoitettuja ajoneuvoja pitämällä sijoitukset. Tyypillisesti 401 (k) -suunnitelmassa voit sijoittaa useisiin sijoitusrahastoihin, mukaan lukien indeksirahastot. IRA: ssa voit sijoittaa sijoitusrahastoihin, yksittäisiin osakkeisiin ja muihin varoihin.

Johtopäätös

Pyrkimällä keräämään joitain varoja joko yksittäisen osakekannan muodossa tai indeksirahastojen ja muiden sijoitusten avulla, voit lisätä taloudellista joustavuutta, jota sinulla on työskennellessäsi ja elämäsi suhteen.

Osakemarkkinat voivat olla vahingollisia ihmisille, jotka eivät tunne sen takana olevaa mekaniikkaa, ja rahaa, joka sinun on saatava saataville muutamassa vuodessa, ei pidä käyttää osakkeiden ostamiseen nyt, koska markkinat ovat vaihtelevia lyhyiden ajanjaksojen ajan. . Sen sijaan osakemarkkinoihin sijoittaminen on pitkän aikavälin lähestymistapa, joka vaatii kurinalaisuutta ja tasapainoa.

Keskustelu rahoitusalan ammattilaisen kanssa saadakseen hyviä neuvoja tai tiedon hakeminen useista lähteistä voi tuottaa erittäin palkitsevan tuloksen. S&P 500: n pitkän aikavälin keskimääräinen tuottoprosentti on ollut noin viime vuosisadalla noin 9% vuodessa. Tämä tarkoittaa, että vaikka sijoittaja olisi epävakaa, se olisi kasvanut varallisuuttaan keskimäärin 9 prosenttia vuodessa hyvin pitkän ajan kuluessa. Tuottoaste 9% vuodessa tarkoittaa rahasi kaksinkertaistamista kahdeksan vuoden välein.

_________________________

Matt Alden S. on Dividend Monkin kustantaja, sijoitus- ja henkilökohtaisen rahoituksen sivusto, joka auttaa lukijoita siirtymään lähemmäs taloudellinen vapaus. Sivusto sisältää kattavia artikkeleita osinkovarastot, pitkäaikainen sijoittaminen, indeksit, osakkeiden arvostustekniikat ja vaurauden rakentaminen.